म्युचुअल फंड क्या होता है? Mutual Fund Information in Hindi: म्यूचुअल फंड एक निवेश माध्यम है जहां कई निवेशक एक अवधि में अपनी पूंजी पर रिटर्न अर्जित करने के लिए अपना पैसा जमा करते हैं। निधियों के इस कोष का प्रबंधन एक निवेश पेशेवर द्वारा किया जाता है जिसे फंड मैनेजर या पोर्टफोलियो मैनेजर के रूप में जाना जाता है। उसका काम विभिन्न प्रतिभूतियों जैसे बांड, स्टॉक, सोना और अन्य परिसंपत्तियों में कोष का निवेश करना और संभावित रिटर्न प्रदान करना है। निवेश पर लाभ (या हानि) को निवेशकों द्वारा फंड में उनके योगदान के अनुपात में सामूहिक रूप से साझा किया जाता है।
म्युचुअल फंड क्या होता है? Mutual Fund Information in Hindi
म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें?
म्यूचुअल फंड में निवेश के कई फायदे हैं. यहाँ कुछ महत्वपूर्ण हैं –
- व्यावसायिक विशेषज्ञता
उस स्थिति पर विचार करें जहां आप एक नई कार खरीदते हैं। लेकिन यहाँ समस्या यह है कि आप गाड़ी चलाना नहीं जानते। अब, आपके पास दो विकल्प हैं:
i) आप गाड़ी चलाना सीख सकते हैं
ii) आप एक पूर्णकालिक ड्राइवर रख सकते हैं।
पहले परिदृश्य में, आपको ड्राइविंग सबक लेना होगा, ड्राइविंग टेस्ट पास करना होगा और लाइसेंस प्राप्त करना होगा। लेकिन अगर आपके पास ड्राइविंग क्लास के लिए समय नहीं है, तो ड्राइवर चुनना बेहतर है। निवेश के मामले में भी यही स्थिति है.
वित्तीय बाज़ारों में निवेश के लिए एक निश्चित मात्रा में कौशल की आवश्यकता होती है। आपको बाज़ार पर शोध करने और उपलब्ध सर्वोत्तम विकल्पों का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। आपको परिसंपत्ति वर्ग के नजरिए से मैक्रो इकोनॉमी, सेक्टर, कंपनी वित्तीय जैसे मामलों पर ज्ञान की आवश्यकता है। इसके लिए आपसे काफी समय और प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है।
लेकिन अगर आपके पास बाज़ार में गहराई तक जाने का कौशल या समय नहीं है, तो म्यूचुअल फंड में निवेश करना एक उत्कृष्ट विकल्प हो सकता है। यहां, एक पेशेवर फंड मैनेजर आपके निवेश का ख्याल रखता है और उचित रिटर्न प्रदान करने के लिए कड़ी मेहनत करता है। और जिस प्रकार आप ड्राइवर को उसकी चालक सेवाओं के लिए भुगतान करते हैं, उसी प्रकार आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश के पेशेवर प्रबंधन के लिए विशिष्ट शुल्क का भुगतान करना होगा । - रिटर्न
म्यूचुअल फंड के सबसे बड़े लाभों में से एक यह है कि आपके पास सुनिश्चित रिटर्न की पेशकश करने वाले पारंपरिक निवेश विकल्पों की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न अर्जित करने का अवसर है। ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड पर रिटर्न बाजार के प्रदर्शन से जुड़ा होता है। इसलिए, यदि बाज़ार तेजी पर है और यह बहुत अच्छा प्रदर्शन करता है, तो इसका प्रभाव आपके फंड के मूल्य पर दिखाई देगा। हालाँकि, बाज़ार में ख़राब प्रदर्शन आपके निवेश पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है। पारंपरिक निवेश के विपरीत, म्यूचुअल फंड पूंजी सुरक्षा का आश्वासन नहीं देते हैं। इसलिए अपना शोध करें और उन फंडों में निवेश करें जो आपको जीवन में सही समय पर अपने वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकें। - विविधीकरण
आपने कहावत सुनी होगी: अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें। जब आप अपना पैसा निवेश करते हैं तो याद रखने के लिए यह एक प्रसिद्ध मंत्र है। जब आप केवल एक ही संपत्ति में निवेश करते हैं, तो बाजार गिरने पर आपको नुकसान का जोखिम हो सकता है। हालाँकि, आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करके और अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर इस समस्या से बच सकते हैं।
यदि आप शेयरों में निवेश कर रहे थे और विविधता लानी थी, तो आपको विभिन्न क्षेत्रों से कम से कम दस शेयरों का सावधानीपूर्वक चयन करना होगा। यह एक लंबी, समय लेने वाली प्रक्रिया हो सकती है। लेकिन जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप तुरंत विविधीकरण हासिल कर लेते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप बीएसई सेंसेक्स को ट्रैक करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको एक ही फंड में विभिन्न क्षेत्रों के 30 शेयरों तक पहुंच मिलेगी। इससे आपका जोखिम काफी हद तक कम हो सकता है। - कर लाभ
म्यूचुअल फंड निवेशक रुपये तक की कर कटौती का दावा कर सकते हैं। इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम ( ईएलएसएस ) में निवेश करके 1.5 लाख रु. यह कर लाभ आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत पात्र है। ईएलएसएस फंड 3 साल की लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं। इसलिए, यदि आप ईएलएसएस फंड में निवेश करते हैं , तो आप लॉक-इन अवधि समाप्त होने के बाद ही अपना पैसा निकाल सकते हैं।
एक अन्य कर लाभ डेट फंड पर उपलब्ध इंडेक्सेशन लाभ है। पारंपरिक उत्पादों के मामले में, अर्जित सारा ब्याज कर के अधीन है। हालाँकि, डेट म्यूचुअल फंड के मामले में, केवल मुद्रास्फीति दर (लागत मुद्रास्फीति सूचकांक {सीआईआई} में एम्बेडेड) से अधिक अर्जित रिटर्न ही कर के अधीन है। इससे निवेशकों को टैक्स के बाद अधिक रिटर्न कमाने में भी मदद मिल सकती है।
म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार क्या हैं?
जब आप किसी कार शोरूम में प्रवेश करते हैं, तो आपको बहुत सारी अलग-अलग कारें दिखाई देती हैं। यहां हैचबैक, सेडान, एसयूवी और शायद स्पोर्ट्स कारें भी हैं। शोरूम में प्रत्येक कार एक अलग उद्देश्य पूरा करती है। एक साहसी व्यक्ति स्पोर्ट्स कार पसंद कर सकता है जबकि बच्चों (और एक पालतू जानवर) वाले परिवार का व्यक्ति एसयूवी का विकल्प चुन सकता है। उसी तरह भारत में भी अलग-अलग तरह के म्यूचुअल फंड हैं .
प्रत्येक फंड प्रकार का लक्ष्य विशिष्ट लक्ष्यों को प्राप्त करना है। यहां सबसे लोकप्रिय प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जिन्हें आप पा सकते हैं:
परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर फंड के प्रकार:
- डेट फंड
डेट फंड (जिन्हें निश्चित आय फंड के रूप में भी जाना जाता है) सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बॉन्ड जैसी संपत्तियों में निवेश करते हैं। इन फंडों का लक्ष्य निवेशक को उचित रिटर्न प्रदान करना है और इन्हें अपेक्षाकृत कम जोखिम भरा माना जाता है। यदि आप स्थिर आय का लक्ष्य रखते हैं और जोखिम से बचना चाहते हैं तो ये फंड आदर्श हैं। - इक्विटी फंड
डेट फंड के विपरीत, इक्विटी फंड आपके पैसे को शेयरों में निवेश करते हैं। इन फंडों के लिए पूंजी की सराहना एक महत्वपूर्ण उद्देश्य है। लेकिन चूंकि इक्विटी फंडों पर रिटर्न शेयरों के बाजार उतार-चढ़ाव से जुड़ा होता है, इसलिए इन फंडों में जोखिम का स्तर अधिक होता है। यदि आप सेवानिवृत्ति योजना या घर खरीदने जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए निवेश करना चाहते हैं तो ये एक अच्छा विकल्प हैं क्योंकि समय के साथ जोखिम का स्तर कम हो जाता है। - हाइब्रिड फंड
यदि आप अपने निवेश में इक्विटी के साथ-साथ ऋण भी चाहते हैं तो क्या होगा? खैर, हाइब्रिड फंड इसका उत्तर हैं। हाइब्रिड फंड इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों दोनों के मिश्रण में निवेश करते हैं। इक्विटी और ऋण (परिसंपत्ति आवंटन) के बीच आवंटन के आधार पर, हाइब्रिड फंडों को विभिन्न उप-श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है।
संरचना के आधार पर फंड के प्रकार:
- ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड
ओपन-एंडेड फंड म्यूचुअल फंड हैं जहां कोई निवेशक किसी भी व्यावसायिक दिन पर निवेश कर सकता है। इन फंडों को उनके नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर खरीदा और बेचा जाता है । ओपन-एंडेड फंड अत्यधिक तरल होते हैं क्योंकि आप अपनी सुविधानुसार किसी भी व्यावसायिक दिन पर फंड से अपनी यूनिटें भुना सकते हैं। - क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड
क्लोज-एंडेड फंड पूर्व-निर्धारित परिपक्वता अवधि के साथ आते हैं। निवेशक फंड के लॉन्च होने पर ही उसमें निवेश कर सकते हैं और परिपक्वता के समय ही फंड से अपना पैसा निकाल सकते हैं। ये फंड शेयर बाजार में शेयरों की तरह ही सूचीबद्ध होते हैं। हालाँकि, वे बहुत तरल नहीं हैं क्योंकि ट्रेडिंग वॉल्यूम बहुत कम है।
निवेश उद्देश्य के आधार पर फंड के प्रकार:
म्यूचुअल फंड को निवेश उद्देश्यों के आधार पर भी वर्गीकृत किया जा सकता है।
- ग्रोथ फंड
ग्रोथ फंड का मुख्य उद्देश्य पूंजी की सराहना करना है। ये फंड पैसे का एक बड़ा हिस्सा शेयरों में लगाते हैं। इक्विटी में अधिक निवेश के कारण ये फंड अपेक्षाकृत अधिक जोखिम भरे हो सकते हैं और इसलिए लंबी अवधि के लिए इनमें निवेश करना अच्छा है। लेकिन, उदाहरण के लिए, यदि आप अपने लक्ष्य के करीब हैं, तो आप इन फंडों से बचना चाह सकते हैं। - इनकम फंड
जैसा कि नाम से पता चलता है, इनकम फंड निवेशकों को स्थिर आय प्रदान करने का प्रयास करते हैं। ये डेट फंड हैं जो ज्यादातर बांड, सरकारी प्रतिभूतियों और जमा प्रमाणपत्र आदि में निवेश करते हैं। वे अलग-अलग अवधि के लक्ष्यों और कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। - लिक्विड फंड
लिक्विड फंड अल्पकालिक मुद्रा बाजार उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र (सीडी), सावधि जमा, वाणिज्यिक पत्र इत्यादि में पैसा लगाते हैं। लिक्विड फंड आपके अतिरिक्त पैसे को कुछ दिनों से लेकर कुछ महीनों तक रखने या एक आपातकालीन फंड बनाने में मदद करते हैं। - टैक्स सेविंग फंड
टैक्स सेविंग फंड आपको आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। जब आप इन फंडों में निवेश करते हैं, तो आप हर साल 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं। इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) टैक्स सेविंग फंड का एक उदाहरण है।
म्यूचुअल फंड और निवेश लक्ष्य कैसे संबंधित हैं?
अब जब आप विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड जानते हैं, तो सवाल उठता है: ‘सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड कौन सा है?’
खैर, इस प्रश्न का कोई एक या सही उत्तर नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि फंड हाउस विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड डिजाइन करते हैं। और एक निवेशक के रूप में, आपको यह जानना होगा कि कौन से म्यूचुअल फंड आपके लक्ष्यों को सर्वोत्तम तरीके से प्राप्त करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।
आपके सभी निवेश लक्ष्यों को तीन व्यापक समूहों में वर्गीकृत किया जा सकता है:
- अल्पकालिक लक्ष्य (1-3 वर्ष): उदाहरण के लिए, 18 महीने में पारिवारिक छुट्टियों पर जाना, कार खरीदना, आदि
- मध्यम अवधि के लक्ष्य (3-5 वर्ष): उदाहरण के लिए, 3/4 वर्षों में डिजिटल मार्केटिंग में एक अल्पकालिक पाठ्यक्रम करना
- दीर्घकालिक लक्ष्य (5 वर्ष या अधिक): उदाहरण के लिए, अगले 5-7 वर्षों में घर खरीदना
12 महीने तक के किसी भी लक्ष्य के लिए, लिक्विड फंड में निवेश करना बेहतर है क्योंकि वे कम अस्थिर होते हैं। इमरजेंसी फंड बनाने के लिए लिक्विड फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। 1-3 साल के बीच के लक्ष्यों के लिए, आप अल्पावधि डेट फंड में निवेश करना चाह सकते हैं।
हाइब्रिड फंड मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए अधिक उपयुक्त हैं क्योंकि उनमें पूंजी वृद्धि और स्थिरता दोनों प्रदान करने की क्षमता है। लंबी अवधि के उद्देश्यों के लिए इक्विटी फंड उपयुक्त हैं।
व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) क्या है?
म्यूचुअल फंड में निवेश की सबसे अच्छी विशेषताओं में से एक यह है कि निवेश शुरू करने के लिए आपको बड़ी रकम की आवश्यकता नहीं होती है। देश के अधिकांश फंड हाउस निवेशकों को कम से कम रुपये से निवेश शुरू करने की अनुमति देते हैं। व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के माध्यम से प्रति माह 500 (कुछ 100 रुपये से शुरू होते हैं) । अब, यह आपकी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए एक छोटी राशि की तरह लग सकती है, लेकिन जब आप एक लंबी अवधि तक लगातार निवेश करते हैं, तो आप एक बड़ी राशि प्राप्त कर सकते हैं।
एसआईपी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक तरीका है जहां आप निश्चित अंतराल पर एक विशिष्ट राशि निवेश करते हैं। इस तरह, आप बाज़ार की टाइमिंग से बच सकते हैं और अपनी संपत्ति में लगातार वृद्धि कर सकते हैं।
एसआईपी बिंदु को स्पष्ट करने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:
आइए कल्पना करें कि आपने रु. 15 वर्षों के लिए इक्विटी फंड में 5,000 प्रति माह। यह फंड 12% का वार्षिक रिटर्न प्रदान करता है। निवेश अवधि के अंत में, आपके पास रुपये से अधिक का कोष जमा हो जाएगा। 25 लाख. अब, यदि आप इसी राशि को अगले दस वर्षों (कुल 25 वर्ष) तक निवेश करना जारी रखते हैं, तो आपको लगभग 95 लाख रुपये की कुल राशि मिलेगी! अतिरिक्त दस वर्षों में यह राशि लगभग चार गुना है।
यह कंपाउंडिंग की शक्ति है. बदले में आप जो रिटर्न कमाते हैं वह आपके लिए मुनाफ़ा कमाने लगता है। इसलिए, जब आप लंबी अवधि के लिए निवेश करते हैं, तो आपका लाभ भी अधिक बढ़ जाता है। लेकिन चक्रवृद्धि का अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको जितनी जल्दी हो सके निवेश शुरू करना चाहिए और यथासंभव लंबे समय तक निवेश करना चाहिए। इससे आपको अपना रिटर्न बढ़ाने के लिए एक विस्तारित निवेश विंडो मिल सकती है।
म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें
इन दिनों म्यूचुअल फंड में निवेश करना आसान हो गया है। आप इसे अपने घर से भी कर सकते हैं। अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए आप यहां दिए गए चरणों का पालन कर सकते हैं:
- franklintempletonindia.com पर म्यूचुअल फंड खाते के लिए साइन अप करें
- अपनी केवाईसी औपचारिकताएं पूरी करें (यदि आपने अभी तक ऐसा नहीं किया है)
- आवश्यकतानुसार आवश्यक विवरण दर्ज करें
- अपने वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर उन फंडों की पहचान करें जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं
- फंड का चयन करें और आवश्यक राशि ट्रांसफर करें
- यदि आप हर महीने एसआईपी में निवेश करते हैं तो आप अपने बैंक के साथ एक स्थायी निर्देश भी बना सकते हैं।
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अंतिम विचार
अपने वित्तीय लक्ष्यों को समय पर हासिल करने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करना सबसे आसान तरीकों में से एक है। लेकिन निवेश करने से पहले, विभिन्न फंड विकल्पों पर विचार करने के लिए पर्याप्त समय लें। किसी फंड में इसलिए निवेश न करें क्योंकि आपके सहकर्मी या मित्र ने उसमें निवेश किया है। अपने लक्ष्य पहचानें और उसके अनुसार निवेश करें। यदि आवश्यक हो, तो आप सही निवेश निर्णय लेने और अपनी वित्तीय यात्रा की योजना बनाने में मदद के लिए किसी वित्तीय सलाहकार से संपर्क कर सकते हैं।
नोट: एसआईपी को न्यूनतम रिटर्न और/या पूंजी की सुरक्षा के वादे के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए। एसआईपी गिरती बाजार स्थितियों में घाटे से सुरक्षा का कोई आश्वासन नहीं देता है।